Ford Ansatt Aksjeopsjoner

Ansvarsfraskrivelse: Enhver investering i verdipapirer, inkludert fond, ETF, lukket fond, aksjer og andre verdipapirer, kan tape penger over en viss periode. Alle investeringer innebærer risiko. Tap kan overstige hovedstol investert. Tidligere resultater er ikke en indikator på fremtidig ytelse. Det er ingen garanti for fremtidige resultater i investeringen din og andre handlinger basert på informasjonen som tilbys på nettstedet, inkludert, men ikke begrensede strategier, porteføljer, artikler, resultatdata og resultater av verktøy. Nettstedet drives ikke av en megler, en forhandler, en registrert finansiell planlegger eller en registrert investeringsrådgiver. Investeringsstrategier, resultater og annen informasjon som presenteres på nettstedet, er kun for utdanning og forskning. De representerer ikke økonomisk planlegging og investeringsrådgivning. MyPlanIQ gir ikke skatt eller juridisk rådgivning. De er generiske i naturen og tar ikke hensyn til dine detaljerte og komplette personlige økonomiske fakta og behov. Du alene er ansvarlig for å vurdere informasjonen som er gitt, og å bestemme hvilke verdipapirer og strategier som passer for din egen finansielle risikoprofil og forventninger. Informasjon fra nettsiden kan være tidsfølsom og utdatert. Det er ingen garanti for nøyaktighet og fullstendighet for innholdet på nettstedet. Innholdet kan endres uten varsel. Alle rettigheter er forbeholdt og håndheves. Ved å få tilgang til nettstedet, godtar du ikke å kopiere og viderefordele informasjonen som er oppgitt her uten uttrykkelig samtykke fra MyPlanIQ. Medlemmer har gratis funksjoner Tilpass og følg en diversifisert strategisk tildelingsportefølje for dine investeringer i 401k, IRA og meglerforetak innen få minutter Motta månedlige eller kvartalsvise gjenbalanse-e-postmeldinger Legg inn midler og prosenter i porteføljen din, se dens historiske resultater og motta løpende rebalans-e-post rangering og utvelgelse for dine planer Kvalitetsavbrudd Investering av nyhetsbrev E-post Fondrangeringen og valg av dine planer Tusenvis av brukere har registrert seg Bli med nå (gratis) Ingen kredittkort påkrevd Logg inn med Facebook: Ford Motor Credit Company (FCJ) Noen av våre ansatte har fått opsjoner under Ford146s langsiktige incentivplaner. Kostnadene for disse opsjonsplanene er allokert til oss basert på det totale antall ansatte på Ford Credit som er berettiget til opsjoner. Medarbeiderutgiftskostnad tildelt Ford Credit for våre ansatte som deltar i Ford-sponsede planene var henholdsvis 5160 millioner, 8160 millioner og 8160 millioner i 2006, 2005 og 2004. Anslått utgift for 2006, som ble belastet Driftsutgifter. utgjorde omtrent 6 av Ford146s totale opsjonsutgift. TRANSAKSJONER MED AFFILIERTE VIRKSOMHETER Transaksjoner med Ford og tilknyttede selskaper skjer i vanlig forretningsforbindelse. Vi har en fortjenesteavtale med Ford som krever at Ford opprettholder konsernets inntekter fra videreført virksomhet før skatter og nettoinntekter på angitte minimumsnivåer. Det ble ikke foretatt utbetalinger i henhold til denne avtalen i 2004 til 2006. I tillegg inngikk vi en endret og Omstillet avtale med Ford datert desember16012, 2006 om våre avregningsarrangementer og langvarig forretningspraksis med Ford, en kopi av denne var inkludert i vår Form1608-K datert samme dato. Dette utdraget tatt fra FCJ 10-K arkivert 10. mars 2005. Noen av våre ansatte har fått opsjoner under Ford146s langsiktige insentivplaner. Kostnadene for disse opsjonsplanene er allokert til oss basert på det totale antall ansatte på Ford Credit som er berettiget til opsjoner. Medarbeiderutgiftskostnad tildelt Ford Credit for våre ansatte som deltok i Ford-planene var 8 millioner i 2004 og 13 millioner i 2003 ble det ikke tildelt noen utgifter i 2002. Den fordelte utgiften for 2004, som ble belastet driftskostnadene, tilsvarte omtrentlig 7 av Ford146s totale aksjeopsjonskostnad. TRANSAKSJONER MED AFFILIERTE VIRKSOMHETER Transaksjoner med Ford og tilknyttede selskaper skjer i vanlig forretningsforbindelse. Vi har en fortjenesteavtale med Ford som krever at Ford opprettholder vår konsoliderte inntekt før skatt og nettoinntekt på angitte minimumsnivåer. Det ble ikke foretatt utbetalinger i henhold til denne avtalen i perioden 2002 til 2004. Vi formelt dokumenterte i en avtale med Ford visse lange forretningsmetoder med Ford, hvorav en kopi ble arkivert med SEC. Identifisert nedenfor er transaksjoner vi foretok med Ford og tilknyttede selskaper innenfor rammen av avtalen. FORD MOTOR KREDITSELSKAP OG DATTERSELSKAPER NOTER TIL REGNSKAPET 151 OPPDRAGSGIVER gt Investering av grunnleggende grunnlag for ansattes aksjeopsjoner og hvordan man utøver dem Grunnleggende om ansattes aksjeopsjoner og hvordan de skal utøve dem En ESO-opsjon er et privat tildelt opsjonsalternativ, gitt til bedriftens ansatte som et insentiv for å forbedre selskapets markedsverdi, som ikke kan handles på det åpne markedet. ESOer gir ansatte rett (uten forpliktelse) å kjøpe et forhåndsdefinert antall aksjer i selskapet til dagens eller strekkpris innen en bestemt tidsramme, hvorpå opsjonene utløper verdiløs. Denne fristen eller treningsperioden er vanligvis ti år. Hvis selskapets aksjekurs stiger innenfor utøvelsesperioden, kan medarbeider utøve ESO ved samtidig å kjøpe de tilbakekjøpte aksjene og selge dem til høyere markedspris. Det samme kan imidlertid ikke gjøres dersom aksjene faller under streikprisen. ESOs benyttes derfor av selskaper i stedet for høy lønn som oppmuntring for den enkelte medarbeider til å øke selskapets verdi. Det er tre hovedtyper av ESOer - ikke-lovbestemte, reload og incentiv alternativer. En ikke-lovbestemt ESO, også kjent som en ikke-kvalifisert ESO, er standard typen ESO. Det fastsettes at en ansatt ikke kan utnytte opsjonen innen en opptjeningsperiode på ett til tre år, og tjener differansen mellom strykekurs og nåværende pris multiplikert med solgte aksjer. Ikke-lovbestemte ESOer kan ikke kvalifisere til kapitalgevinst skattesatser, og er beskattet til full skattesats, inkludert i alternativt minimumsskatt (AMT) i selvangivelse. Det er viktig å huske at selv om de fleste ikke-lovbestemte ESOer blir utøvd innen en til tre års opptjeningsperiode, er noen låst med en oppgradert opptjeningsordning kjent som fasetablering. Dette betyr at medarbeideren vil kunne utøve en liten prosentandel av opsjoner, for eksempel 10, i det første året og kunne trene 20 etter to år, og så videre. En omlasting ESO starter som en ikke-lovbestemt ESO, men ved den første utøvelsen av ESO, hvor arbeidstakeren tjener fortjeneste, blir ansatt tildelt en ESO-omlasting, med nye opsjoner utstedt med dagens markedspris å bli den nye prisen. Incentive Stock Options En incentiv aksjeopsjon (ISO) er underlagt ytterligere regler for å minimere skatt. Ansatte må vente minst et år før de benytter muligheten til å kjøpe aksjene, men ikke selge den i minst et år etter kjøpet. Dette adskiller seg vesentlig fra samtidig kjøp og salg av ikke-lovbestemte ESOer, og pålegger en høyere risiko på grunn av usikkerheten om den ettårige aksjepostperioden, da aksjen kan falle i verdien. Imidlertid beskattes ISOs betydelig mindre enn ikke-lovbestemte ESOer til en langsiktig kapitalgevinst skattesats, i stedet for en inntektsskattesats. ISOs er generelt tildelt høyere ledelse. Betraktninger før treningsopsjoner Generelt vil ansatte sitte på sine aksjeopsjoner så lenge som mulig før de utnytter opsjoner, med mindre de har omstillingsalternativer for å maksimere verdien. Imidlertid i etterkant av dot-com-boblen og den etterfølgende tech-krasj i 2001, er det klokt for ansatte å holde seg godt informert om den økonomiske helsen til deres selskap. I tider med økonomisk turbulens, som i den globale finanskrisen 2008-2009, repriserer selskaper ofte sine ESOer i en variant av reload ESO. For eksempel, hvis et selskaps ESOs opprinnelig hadde en aksjekurs på 20 og aksjene hadde falt til 10, har selskapet rett til å kansellere alle de første ESOene før utøvelsesperioden avsluttes, og deretter utstede nye ESOer med 10 som den nye strykprisen . Denne praksisen er utformet for å opprettholde bedriftens moral, selv om selskapets verdi avtar. For å kunne utøve en ESO kan en ansatt enten betale kontant, bytte med tidligere eid arbeidsgiverlager eller samtidig låne penger fra megling og selge nok aksjer til å dekke transaksjonen. Valg av aksjeopsjoner (ESO) Av John Summa. CTA, PhD, grunnlegger av HedgeMyOptions og OptionsNerd Employee stock opsjoner. eller ESOer, representerer en form for egenkapitalkompensasjon gitt av selskapene til sine ansatte og ledere. De gir innehaveren rett til å kjøpe aksjene til en bestemt pris for en begrenset tidsperiode i mengder som er stavet ut i opsjonsavtalen. ESOer representerer den vanligste formen for egenkapitalkompensasjon. I denne opplæringen vil arbeidstaker (eller mottaker) også kjent som opsjonæren lære grunnlaget for ESO-verdsettelsen, hvordan de avviger fra sine brødre i den børsnoterte (børsnoterte) opsjonsfamilien, og hvilke risikoer og fordeler som er knyttet til å holde disse i løpet av sitt begrensede liv. I tillegg vil risikoen for å holde ESOer når de kommer inn i pengene kontra tidlig eller for tidlig trening, bli undersøkt. I kapittel 2 beskriver vi ESOer på et svært grunnleggende nivå. Når et selskap bestemmer seg for å justere sine ansattes interesser med ledelsens mål, er det en måte å gjøre dette på å utstede kompensasjon i form av egenkapital i selskapet. Det er også en måte å utsette kompensasjon for. Begrenset aksjebidrag, opsjonsopsjoner og ESOer er alle former for aksjeutligning kan ta. Mens begrensede aksjer og aksjemessige aksjeopsjoner er viktige områder av egenkapitalkompensasjon, vil de ikke bli utforsket her. I stedet er fokuset på ikke-kvalifiserte ESOer. Vi begynner med å gi en detaljert beskrivelse av nøkkelbegrepene og konseptene knyttet til ESOer fra ansatte og deres egeninteresse. Opptjening. utløpsdatoer og forventet tidspunkt til utløp, volatilitetspriser, streik (eller trening) priser, og mange andre nyttige og nødvendige konsepter forklares. Dette er viktige byggeklosser for forståelse ESOs er et viktig grunnlag for å ta informerte valg om hvordan du håndterer egenkapitalkompensasjonen. ESOer er gitt til ansatte som en form for kompensasjon, som nevnt ovenfor, men disse opsjonene har ingen omsetteverdige verdier (siden de ikke handler i et sekundærmarked) og er generelt ikke overførbare. Dette er en nøkkelforskjell som vil bli utforsket mer detaljert i kapittel 3, som dekker grunnleggende alternativer, terminologi og konsepter, samtidig som vi markerer andre likheter og forskjeller mellom de handlede (noterte) og ikke-omsatte (ESO) - kontrakter. Et viktig trekk ved ESO er deres teoretiske verdi, som forklares i kapittel 4. Teoretisk verdi er avledet fra opsjonsprisemodeller som Black-Scholes (BS), eller en binomial prissetting. Generelt sett er BS-modellen akseptert av de fleste som en gyldig form for ESO-verdivurdering og oppfyller Financial Accounting Standards Board (FASB) standarder, forutsatt at opsjonene ikke betaler utbytte. Men selv om selskapet betaler utbytte, er det en utbyttebetalende versjon av BS-modellen som kan innlemme utbyttestrømmen i prisingen av disse ESO-ene. Det er pågående debatt inn og ut av akademia, i mellomtiden, om hvordan man verdsetter ESOs best, et tema som ligger langt utover denne opplæringen. Kapittel 5 ser på hva en stipendiat bør tenke på når en ESO er gitt av en arbeidsgiver. Det er viktig for ansatt (bidragsmottaker) å forstå risikoen og potensielle fordeler ved å bare holde ESOer til de utløper. Det er noen stiliserte scenarier som kan være nyttige for å illustrere hva som står på spill og hva du skal se etter når du vurderer alternativene dine. Dette segmentet beskriver derfor viktige utfall fra å holde dine ESOer. En felles form for ledelse av ansatte for å redusere risiko og lås i gevinster er tidlig (eller tidlig) øvelse. Dette er noe av et dilemma, og gir noen tøffe valg for ESO-innehavere. Til slutt vil denne avgjørelsen avhenge av personlig risikoappetitt og spesifikke økonomiske behov, både på kort og lang sikt. Kapittel 6 ser på prosessen med tidlig trening, de økonomiske målene som er typiske for en stipendiat som tar denne veien (og relaterte saker), pluss de tilknyttede risiko - og skatteimplikasjonene (spesielt kortsiktige skatteforpliktelser). For mange innehavere stole på konvensjonell visdom om ESOs risikostyring, som dessverre kan lastes med interessekonflikter, og kan derfor ikke nødvendigvis være det beste valget. For eksempel kan vanlig praksis med å anbefale tidlig trening for å diversifisere eiendeler ikke gi de ønskede ønskede resultatene. Det er trade offs og mulighetskostnader som må undersøkes nøye. I tillegg til å fjerne justeringen mellom arbeidstaker og selskap (som angivelig var et av de tiltenkte formålene med tilskuddet), avslører den tidlige øvelsen innehaveren til en stor skattebit (ved ordinære skattesatser). I bytte låser innehaveren noe verdsettelse på deres ESO (egenverdi). Extrinsic. eller tid verdi, er reell verdi. Den representerer verdi proporsjonal med sannsynligheten for å oppnå mer egenverdi. Alternativer eksisterer for de fleste innehavere av ESOer for å unngå for tidlig trening (dvs. trening før utløpsdato). Sikring med listede opsjoner er et slikt alternativ, som forklares kort i kapittel 7 sammen med noen av fordelene og ulemperne ved en slik tilnærming. Ansatte står overfor et komplekst og ofte forvirrende skatteansvar bilde når de vurderer sine valg om ESOer og deres ledelse. Skatteimplikasjonene av tidlig trening, en skatt på egenkapital som kompensasjonsinntekt, ikke kapitalgevinst, kan være smertefull og kan ikke være nødvendig når du er klar over noen av alternativene. Sikring øker imidlertid et nytt sett med spørsmål og resulterer i forvirring om skattebyrden og risikoene, som ligger utenfor omfanget av denne opplæringen. ESOer holdes av titalls millioner ansatte og ledere i og mange flere over hele verden er i besittelse av disse ofte misforståtte eiendelene kjent som egenkapitalkompensasjon. Det er ikke lett å forsøke å håndtere risikoen, både skatt og egenkapital, men en liten innsats for å forstå grunnleggende vil gå langt i retning av å demystifisere ESOer. På den måten, når du setter deg ned med finansiell planlegger eller formueforvalter, kan du få en mer informert diskusjon - en som forhåpentligvis gir deg mulighet til å gjøre det beste valget om din økonomiske fremtid.